При всей условности и спорности беты как меры риска, это достаточно распространенная концепция в мире фундаментального анализа. Бета, конечно, может пригодиться, чтобы понять риск (в разрезе волатильности) отдельной акции и сбалансировать риск портфеля. Но более интересное применение — это определение ставки дисконтирования для оценки справедливой стоимости акций. Еще бета понадобится для расчета требуемой ставки оптимальной структуры капитала компании. 

Интересно, что нет единого, общепринятого подхода к выбору горизонта и таймфрейма для расчета беты. Я делаю расчеты по недельным данным за 1 год. Результаты по данным за 2018 год см. ниже. Но, если брать данные, например, за 3 года и/или за каждый день, то результаты будут другими.
На сайте Мосбирже есть страница для расчета беты, но скачивается пустой файл. Посмотрел методику расчета, на которую они ссылаются, там вообще предлагается брать данные только за 30 дней.

Кто знает, за какой период считают бету всякие блумберги?

( Читать дальше )